白油：2017年度回顾 去产能、谋发展、增利润、求变革

2017年国内白油、粗白油市场价格走势较2016年有所增长，其中产能下滑以及原材料成本上升，成为2017年国内白油、粗白油生产企业价格走高的主要动力，而产业链向下延伸产品多元化发展促使国内白油、粗白油生产企业向高端白油进程迈出坚实一步。纵观17年，国内白油、粗白油产品下游需求增长点也发生了较大改变，除传统需求行业例如，化纤、纺织、粘合剂、油墨、机械用油等以外，调和柴油、润滑油等领域需求增长明显，对于国内白油、粗白油整体价格走高产生深远意义，而部分白油、粗白油生产企业停产或自用，对当前产能过剩局面得到极大缓解。与此同时，国内白油、粗白油产品质量升级以及消费税是否重启等问题，将为2018年国内白油、粗白油市场行业发展带来新的挑战与机遇。以下将简单剖析以下影响2017年国内白油、粗白油市场价格变化的几个主要方面，以及后期2018年国内白油、粗白油产业发展的整体方向。

　　首先成本方面。国内白油、粗白油生产的主要原料来自于常减压产出的宽馏分油，而原油价格走高对于原材料上涨起到决定性作用。据中宇资讯数据显示，2017年外盘国际原油布伦特均价为54.06美元/桶，较2016年均价45.13美元/桶上涨幅度19.79%。与此同时，受此影响，国家发改委17共16次调整汽柴油最高零售价格，其中上调次数高达10次，上涨幅度汽油1430元/吨，柴油1315元/吨。在市场买涨不买跌规律下，国内发改委每次上调汽柴油价格，国内白油、粗白油生产企业基本积极响应，市场供需交投活跃度提升明显。

　　其次，过剩局面得到缓解。据中宇资讯数据显示截止到目前，华南、山东、华北、西北等地区白油、粗白油产能下滑明显，尤其是粗白油产量较2016年大幅缩减，因粗白油产品质量与柴油组分相近，而粗白油、工业级白油在2016年3月份免征消费税，导致大量生产企业纷纷上马装置，多数市场资源流入调油领域，部分贸易商拿到粗白油、低粘度工业白油经过简单调和，充当国标柴油外销，甚至部分汽柴油生产企业直接开具粗白油等免征税收发票，导致国家税收正常秩序受到破坏，因此17年6月份左右，关于粗白油、工业白油、轻质白油等产品消费税复征传闻不断发酵，导致部分生产企业面临严重被迫停产。

　　最后企业产业升级，产品多元化进程加快。据中宇资讯了解白油、粗白油生产原料如何充分利用成为生产企业不断摸索的重要课题。在当前市场产品同质化严重以及下游需求不振环境下，白油主营生产企业纷纷转战新的消费领域，比如变压器油、导热油、橡胶油等且取得了不俗成绩。以中海沥青滨州为例，随着市场化不断发展以及变票风波影响下，中海沥青滨州不断升级产业链下游产品延伸，今年3月份推出“海疆”变压器油，其主要生产原料以宽馏分油，而“海疆”变压器油产品已成为中海沥青滨州公司新的利润增长点。

　　2018年国内白油、粗白油行业发展将发生哪些改变？据中宇资讯了解，2018年国内白油、粗白油市场化发展进程将明显加快，且产品升级再所难免。据悉由抚顺石油化工研究院对工业白油SH/T0006-2002行业标准进行修订，目前已完成送审稿的编写和修改工作，申报审批，估计国家能源局将在2018年实施。从知情人士了解到，修改的内容包含：1.牌号进行扩展，增加低粘度和高粘度牌号2.增加了机械杂质，水分，硫含量，芳烃含量，运动粘度（100℃）指标3.倾点和颜色（赛波特）两项指标存在差异4.取消工业白油等级的划分，删除了“优级品”和“合格品”项，根据颜色，倾点，硫酸显色，硝基萘指标的不同，将工业白油分为Ⅰ类和Ⅱ类。中宇资讯认为，由于当前粗白油、工业级白油行业标准是多年以前制定且重要以行业标准为主，但随着社会发展需求不断进步，白油质量标准升级合理合规，而且部分生产企业生产工艺相对落后，不利于白油行业长期发展，不排除部分白油生产企业或面临退出历史舞台的可能性，加速过剩产能淘汰。其次，由于产品部分指标升级，18年准备投产白油装置企业或存在搁浅或延长投产时间可能，从前来看产品指标升级将支持多套加氢装置，但技术、资金问题以及后期消费税何时征收等不确定因素下，白油、粗白油市场投资热或逐渐回归理性。

　　另一方面，我国白油按用途分类主要分为三类，工业级白油、化妆级白油、食品医药级白油，其中工业级白油在消费中占据主要位置，以占国内总消费37%的比例独占鳌头，而下游需求行业涉及广泛主要由油墨、纺织、化纤、塑料、粘粘合剂等行业组成。然而近两年国内实体经济增速放缓明显，下游需求行业陷入产能过剩困境，导致国内工业级白油需求萎缩严重，而发展高端白油或成为后期生产企业重要利润增长点。据中宇资讯了解目前国内可产出食品医药级、化妆级厂家仅4家，分别为克拉玛依石化、天津凯威永利、杭州炼油厂和大庆炼化，合计产能28万吨，其中目前仅剩克拉玛依石化和天津凯威永利正常外销，且截至2017年12月底国内尚无新投产炼厂，高端白油依然依赖进口为主。另据了解，当前白油产品无单独进口税则号，国内进口白油主要通过以下三个税则号进行报关：27075000，其他芳烃混合物；27101992，润滑脂；27101999，其他重油。按消费区域来看，主要以集中在华东、华南，约占全国需求量的90%左右，华东市场的需求量居于全国首位，涉及行业例如食品加工、制药、化妆品等领域，且预计每年增长率在6-8%左右，后期发展前景一片光明。但由于生产高档白油的资金、技术含量较高，而且认证严格、复杂、门槛较高，国内高档白油行业发展之路仍任重而道远。